Fundusze polskich obligacji korporacyjnych zakończyły luty średnią stopą zwrotu w wysokości 0,25 proc. W lutym na rynkach dominował raczej kolor czerwony i większość klas aktywów pokazała stratę. Obligacje korporacyjne natomiast czwarty miesiąc z rzędu zakończyły na plusie i tym samym ich średnia stopa zwrotu za ostatni kwartał to +3,60%, a za ostatni rok +3,30%.

Banki nie tylko udzielają kredytów, ale także same zadłużają się u inwestorów. Na przykład poprzez emisje obligacji korporacyjnych, których rentowności w tym momencie to nawet ponad 9 proc. - to więcej niż oprocentowanie lokat dostępnych w ich ofercie.  

W styczniu aktywa polskich funduszy inwestycyjnych wzrosły o 6,9 mld zł i był to pod tym kątem najlepszy miesiąc od marca 2021. Na tak solidny wzrost aktywów złożyły się dwa czynniki. Pierwszy to świetne stopy zwrotu właściwie wszystkich kategorii funduszy. Dość powiedzieć, że średnie miesięczne stopy zwrotu za styczeń wahały się od 1,7% (fundusze dłużna zagraniczne) do aż 7,40%(fundusze akcji polskich małych i średnich spółek). Drugim czynnikiem było dodatnie saldo wpłat i wypłat inwestorów do funduszy, które wyniosło 0,84 mld zł. Jest to także najwyższy poziom od sierpnia 2021 roku.

Obligacje korporacyjne stają się coraz popularniejszą formą inwestowania pieniędzy. Niejednokrotnie potencjalny zysk jest wyższy od tego, co można uzyskać na lokatach, a ryzyko mniejsze, niż w przypadku akcji czy walut. Nie znaczy to jednak, że obligacje korporacyjne powinny być wybierane bezkrytycznie. Przedstawiamy najważniejszy czynniki, na które trzeba zwrócić uwagę przed inwestycją w jakiekolwiek obligacje korporacyjne.

W styczniu 2023 średnia stopa zwrotu polskich funduszy obligacji korporacyjnych wyniosła +2,19%. Lider wzrostów urósł aż o ponad 5,00%, a fundusz z drugiego miejsca o ponad 4,00%. Notowaniom funduszy sprzyjał wzrost cen zarówno obligacji korporacyjnych jak i skarbowych. Po pierwszej piątce funduszy wyraźnie widać, że notowania obligacji skarbowych szczególnie pozytywnie kontrybuowały do wyniku. W styczniu 2023 średnia stopa zwrotu polskich funduszy obligacji korporacyjnych wyniosła +2,19%. Lider wzrostów urósł aż o ponad 5,00%, a fundusz z drugiego miejsca o ponad 4,00%. Notowaniom funduszy sprzyjał wzrost cen zarówno obligacji korporacyjnych jak i skarbowych. Po pierwszej piątce funduszy wyraźnie widać, że notowania obligacji skarbowych szczególnie pozytywnie kontrybuowały do wyniku.

W styczniu redukcjami zakończyły się trzy emisje, z trzech różnych stron rynku. Ghelamco (deweloper komercyjny) w emisji na 30 mln zł skierowanej do 149 adresatów zebrało zapisy na ponad 55 mln zł. PragmaGo w emisji publicznej na 20 mln zebrała zapisy na ponad 58 mln zł. A PKO BP emisję na podstawie prospektu zatwierdzonego w Luxemburgu na kwotę 750 mln euro, skierowaną do inwestorów profesjonalnych zakończył zapisami na około 2,4 mld euro.