Październik okazał się być jednym z najlepszych miesięcy tego roku na rynku obligacji korporacyjnych. W trzech emisjach na kwotę 195 mln zł inwestorzy złożyli zapisy na blisko 676 mln zł.

W trzecim kwartale tego roku emitenci obligacji korporacyjnych przeprowadzili siedem publicznych emisji na kwotę niecałych 270 mln zł. Tym samym były to zdecydowanie trzy najsłabsze miesiące tego roku. Dla porównania w pierwszym kwartale emitenci pozyskali 760 mln zł, a w drugim 349 mln zł. W związku z porównywalnie niedużą kwotą emisji średni poziom redukcji wyniósł prawie 50 proc., a inwestorzy na obligacje przeznaczyli w sumie ponad 678 mln zł. A to więcej niż w całym drugim kwartale.

Zabka Group, właściciel sklepów Żabka, ogłosiła pierwszą publiczną emisję akcji (IPO). Grupa zaoferuje do 300 mln akcji (z możliwością zwiększenia tej puli do 345 mln), po cenie maksymalnej 21,50 zł za akcję. Tym samym oferta publiczna może być warta nawet 6,45 mld zł, a wycena spółki sięgnie 21,5 mld zł. Przy takich wartościach byłoby to czwarte największe IPO w Europie w tym roku.

W lipcu i sierpniu emitenci przeprowadzili 5 emisji na łączną kwotę niecałych 200 mln zł. Prawie 6 tysięcy inwestorów złożyło w nich zapisy na 560 mln zł, a średni poziom redukcji wyniósł ponad 50 proc. Królowała branża finansowa - dwie emisje windykacyjnego Best-a i jedna PragmaGo. Swoje emisje przeprowadzili również deweloperzy - Victoria Dom (deweloper mieszkaniowy) i Olivia Fin (deweloper komercyjny).

Emisje z minionego kwartału pozwalały na zbudowanie zdywersyfikowanej pozycji w obligacjach firm. Mieliśmy emisje deweloperów mieszkaniowych, dewelopera komercyjnego, spółkę z branży chemicznej, finansowej oraz Private Equity – czyli różne branże, odmienne poziomy ryzyka kredytowego i wielkości spółek. Jednak liczba i kwoty tych emisji znacznie spadły w  porównaniu z początkiem roku.

W pierwszej połowie tego roku emitenci przeprowadzili 25 publicznych emisji obligacji korporacyjnych na łączną kwotę ponad 1,1 mld zł. Popyt zgłoszony przez inwestorów wyniósł astronomiczne 2,44 mld zł, a tym samym średni poziom redukcji przekroczył 45 proc.