Emitenci przeprowadzili w styczniu emisje obligacji korporacyjnych na ponad 235 mln zł
Emitenci przeprowadzili w styczniu emisje obligacji korporacyjnych na ponad 235 mln zł
12 - Lut - 2024 — 3•min
W styczniu emitenci obligacji korporacyjnych przeprowadzili 5 publicznych* emisji obligacji korporacyjnych na kwotę ponad 235 mln zł. Dla porównania styczeń 2023 roku niósł za sobą jedynie jedną emisję o wartości 20 mln zł. W tym miejscu warto zaznaczyć, że w I połowie lutego kończą się trzy kolejne i obecnie trwające emisje o wartości 144 mln zł.
Styczeń został absolutnie zdominowany przez emitentów z branży finansowej – mieliśmy 3 emisje windykatorów (Kruk, Kredyt Inkaso, GPM Vindexus) oraz emisję spółki PragmaGo (faktoring). Każda z tych emisji kończyła się ponad 50 proc. redukcją. Emisję publiczną na 125 mln zł przeprowadził także deweloper komercyjny Ghelamco, a 1604 inwestorów złożyło w niej zapisy na prawdopodobnie rekordową, jak na emisję publiczną, kwotę ponad 365 mln zł. Tym samym w emisjach na łączną kwotę 235 mln zł wzięło udział prawie 5000 inwestorów, którzy złożyli zapisy na w sumie 664 mln zł. Średni poziom redukcji wyniósł wobec tego ponad 60 proc.
Emisje zakończone styczeń
|
Emitent |
Wartość emisji (mln) |
Oprocentowanie |
Tenor (lata) |
Data |
Wielkość zapisów (mln) |
Redukcja (%) |
Liczba Inwestorów |
1 |
GPM Vindexus |
21,8 |
6,00%+WIBOR3M |
3 |
styczeń |
74,22 |
70,70 |
1 154 |
2 |
PragmaGo |
25 |
5,15%+WIBOR3M |
3 |
styczeń |
53,77 |
53,50 |
815 |
3 |
Ghelamco |
125 |
5,00%+WIBOR6M |
4 |
styczeń |
366,68 |
66,00 |
1 604 |
4 |
Kredyt Inkaso |
20 |
5,50%+WIBOR3M |
4 |
styczeń |
71,05 |
71,85 |
947 |
5 |
Kruk (EUR) 10M EUR |
43,434 |
4,00%+EURIBOR3M |
5 |
styczeń |
99,12 |
56,19 |
457 |
Średnia |
|
|
|
|
|
|
|
995 |
Suma |
|
235,234 |
|
|
|
664,84 |
|
4 977 |
Źródło: opracowanie własne (kurs euro z dnia 31.01.2024 r. 4,3434).
Branża deweloperska i finansowa „królami emisji”
Kolejne trzy emisje na ponad 140 mln zł kończą się w I połowie lutego. W tym przypadku mówimy o dużych i znanych markach jak deweloperzy Ronson czy Echo Investment. Kruka nie trzeba nikomu przedstawiać, a przeprowadza on emisję „uzupełniającą” obligacji w euro, po zakończonej sporą redukcją emisji styczniowej.
W całym roku 2023 emisje publiczne przekroczyły wartość 1,35 mld zł. Emisje już przeprowadzone oraz te zaplanowane na I połowę lutego 2024 r. osiągną wartość prawie 380 mln zł. „Plan minimum”, czyli powtórzenie wyniku zeszłorocznego, wydaje się celem w zasięgu rąk inwestorów.
Aktualnie trwające emisje publiczne
Aktualnie trwające emisje publiczne |
Wartość emisji |
Oprocentowanie |
Tenor (lata) |
Data |
Echo Investment |
70 |
4,00%+WIBOR6M |
4 |
Luty |
Ronson |
60 |
3,85%+WIBOR6M |
3,5 |
Luty |
Kruk EUR |
14 |
4,00%+EURIBOR3M |
5 |
Luty |
Suma |
144 |
|
|
|
Źródło: opracowanie własne.
*emisje publiczne w kwocie powyżej 20 mln zł
Szymon Gil
Makler Papierów Wartościowych
Michael / Ström Dom Maklerski
Wszelkie przedstawione analizy, komentarze i konkluzje stanowią osobiste poglądy autora wyrażone w oparciu o posiadaną fachową wiedzę dotyczącą funkcjonowania rynku finansowego.
Niniejszy materiał jest publikacją handlową Michael / Ström Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Warszawie:
a. nie stanowi rekomendacji w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
b. nie jest badaniem inwestycyjnym w rozumieniu rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające go dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy;
c. nie spełnia standardów rekomendacji inwestycyjnej określonych w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów.