Zanim zaczniemy budować swój portfel obligacyjny, należałoby odpowiedzieć sobie na kilka ważnych pytań. Przemyślane podejście do tematu pozwoli nam w przyszłości uniknąć rozczarowań i zniweluje częste błędy popełniane przez początkujących inwestorów.

Fundusz mieszany (hybrydowy) to taki, który lokuje aktywa zarówno w instrumenty ryzykowne jak i bezpieczne. Do pierwszej grupy należą akcje spółek, a do drugiej na przykład obligacje, bony skarbowe, a także listy zastawne. Fundusze mieszane stanowią pośrednie rozwiązanie pomiędzy funduszami agresywnymi i bezpiecznymi.

Rynki finansowe cechują się sporą zmiennością. Systematycznie pojawiają się na nich informacje, które powodują tymczasowe wahania. O ile w długim terminie giełdy generalnie rosną, o tyle w krótkim inwestorzy nierzadko mają problem z podjęciem decyzji, w którą klasę aktywów należy inwestować.

Fundusze obligacji mogą być cennym składnikiem zdywersyfikowanego portfela. Są one również odpowiednie dla długoterminowego oszczędzania przy stosunkowo niskim poziomie ryzyka.

Jednym z wyraźniejszych trendów obserwowanych w ostatnich latach w branży finansowej jest rozwój segmentu firm pożyczkowych. Równolegle osłabieniu ulegają naturalne przewagi sektora bankowego.

Jednym z czynników decydującym o zakupie obligacji korporacyjnych powinna być ich wycena. Przez pojęcie wyceny należy rozumieć rentowność do wykupu (ang. Yield To Maturity – YTM), a nie cenę zakupu obligacji. Rentowność jest stopą zwrotu dla której suma zdyskontowanych z wykorzystaniem tej stopy przepływów pieniężnych jest równa cenie nabycia obligacji.